1. 미국시황
제롬 파월 연준 의장의 "인플레이션이 상당히 개선됐다."는 비둘기적 발언이 시장의 금리 인하 기대감을 높여 뉴욕 증시 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. S&P500과 나스닥 지수는 각각 사상 최고치를 경신했습니다.
제롬 파월 연준 의장은 "우리는 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리는 데 있어 상당한 진전을 이뤘다. 직전 (물가) 지표와 그 이전 지표들은 우리가 디스인플레이션 경로로 되돌아감을 시사한다."고 했습니다.
그러나 "통화정책 완화 과정을 시작하기에 앞서 인플레이션이 2% 목표 수준으로 지속해서 둔화한다는 더 큰 확신이 필요하다"며 금리 인하에 대한 신중한 입장을 유지했습니다. 또한 "미국의 경제와 노동시장이 강하기 때문에 우리는 시간을 갖고 (인플레이션을 목표 수준으로) 되돌릴 수 있다"고 평가했습니다.
미국 국채 수익률도 하락했습니다. 전날 도널드 트럼프 전 대통령의 재선 시 세수는 줄고 재정 지출을 늘어날 것이란 우려로 큰 폭으로 오른 수익률이 파월 의장의 발언으로 진정되었습니다.
시장에서는 연내 1~2회 금리 인하를 예상하고 있으며, 연방기금 금리서물 시장은 9월 FOMC에서 금리를 25bp 이상 내릴 가능성을 69% 반영하고 있습니다. 11월 금리 인하 가능성도 79.1%로 나타났습니다.
5월 구인이직보고서(JOLTs)에 따르면 5월 구인 건수는 814만 건으로 시장 전망치(786만 건)와 전월 수치(805만 건)를 상회했습니다. 그러나 6월 고용 보고서에서는 비농업 신규고용이 18만 9000건 증가해 전월 대비 둔화될 것으로 예상되며, 실업률을 4%로 유지될 전망입니다.
2. 테슬라 2분기 인도량,
테슬라가 시장 예상치를 웃도는 2분기(4~6월) 차량 인도 실적에 주가가 10.20% 급등해 231.26달러로 마감했습니다.
테슬라는 오전 공개한 보고서에서 지난 2분기 총 44만 3956대를 인도했다고 발표했습니다. 이는 전년 동기(46만 6150대) 대비 4.8% 줄어든 수치로, 지난 1분기에 이어 올해 2분기 연속 전년 대비 인도량이 감소했습니다. 그러나 1분기 인도량(38만 6810대)보다는 14.8% 늘었고, 시장분석 업체 LSEG가 집계한 월스트리트 전문가 예상치(43만 8019대)도 웃돌았습니다. 테슬라의 차량 판매 감소는 전 세계적으로 전기차 수요가 둔화하고 있는 가운데 신생 업체들과의 경쟁이 치열해지고 있는 데 따른 것입니다.
반면 테슬라는 2분기에 9.4GWh의 에너지 저장기기 제품을 배포했으며. 이는 분기별 실적으로 역대 최고치입니다. 웨드부시의 애널리스트 댄 아이브스는 테슬라가 비용을 절감하고 수익성을 유지하기 위해 인력을 10~15% 감축했기 때문에 성장 이야기가 다시 나오면서 앞으로 더 좋은 날들이 올 것 같다고 했습니다.
테슬라는 오늘 23일 2분기 실적을 발표할 예정입니다.
* 리비안(RIVN)도 2분기 출하 실적이 작년 대비 9.1% 증가한 13,790대를 기록하면서, 시장 예상치 12,000대를 크게 웃돌았습니다. 이에 리비안 주가는 0.97달러(6.97%) 상승한 13.89달러로 마감했습니다.
3. 한국시황
2분기 실적을 앞두고, 코스닥을 중심으로 외국인과 기관의 매물 출회가 나타났습니다. 또한, 대선 토론 이후 트럼프의 당선 가능성을 시장이 반영하면서 지수에 하방 압력을 더했습니다. 트럼프의 관세 인상 정책으로 인한 물가 자극 우려에 장기금리가 상승세를 보였기 때문입니다.
4. 생각정리
11월에 있을 미국 대선이 앞으로의 시장 방향에 큰 영향을 줄 것 같습니다.
tv 토론에서 트럼프가 압승을 하여 당선 가능성이 높아지면서 관세정책, 재정지출의 확대로 고인플레이션이 유지될 것이라는 것에 미국채금리가 뛰었습니다. 연준의 물가 목표치는 2%인데 인플레이션이 높게 유지되면 금리 인하는 더욱 멀어지고, 심지어 물가 상승 압박으로 금리 상승까지 생각해야 하는 상황이 올 것이라는 우려때문이 아닐까 싶습니다.
만약 9월에 금리 인하를 하고, 트럼프가 당선이 된다면 연준이 금리를 컨트롤 하는 것이 더욱 힘들어질거라 생각되어 9월 금리 인하는 조금 힘들지 않을까 생각해봅니다.
트럼프가 당선된다면, 트럼프 시절이 재연된 가능성이 높을 것 같아 트럼프에 대한 공부도 필요할 것 같습니다.